Loopscale Solana Lending: Открытие возможностей фиксированной ставки в DeFi с инновационной изоляцией рисков

Введение в Loopscale и кредитование на Solana

Loopscale — это инновационный протокол кредитования в сфере децентрализованных финансов (DeFi), построенный на блокчейне Solana. В отличие от традиционных платформ кредитования на основе пулов, Loopscale использует модель книги заявок для прямого взаимодействия кредиторов и заемщиков. Этот революционный подход позволяет предоставлять кредиты с фиксированной ставкой и структурированные доходные продукты, предоставляя пользователям больший контроль и предсказуемость в их финансовых стратегиях.

В этом руководстве мы рассмотрим уникальные особенности Loopscale, включая его модель книги заявок, модульную архитектуру, разнообразные варианты залога и вызовы, с которыми он столкнулся с момента запуска. Независимо от того, являетесь ли вы опытным энтузиастом DeFi или новичком в кредитовании на Solana, эта статья предоставит ценные инсайты о потенциале Loopscale и его влиянии на более широкий DeFi-экосистему.

Как модель книги заявок Loopscale переопределяет кредитование на Solana

Одной из выдающихся особенностей Loopscale является его модель книги заявок, которая устраняет необходимость в пуловой ликвидности. Вместо этого кредиторы и заемщики взаимодействуют напрямую, согласовывая условия, которые соответствуют их индивидуальным потребностям. Эта модель поддерживает кредитование с фиксированной ставкой, предоставляя пользователям предсказуемую доходность и снижая воздействие колебаний процентных ставок.

Преимущества кредитования с фиксированной ставкой

• Предсказуемость: Фиксированные ставки позволяют пользователям уверенно планировать свои финансовые стратегии.

• Снижение рисков: Избегая переменных ставок, пользователи могут защитить себя от рыночной волатильности.

• Улучшенный контроль: Заемщики и кредиторы могут настраивать свои соглашения, адаптируя их к конкретным целям.

Модульная архитектура: улучшение изоляции рисков и эффективности капитала

Модульная архитектура Loopscale разработана для изоляции рисков на уровне индивидуальных займов. Этот подход минимизирует системные риски и улучшает эффективность капитала, делая его более безопасным и эффективным вариантом для пользователей по сравнению с традиционными платформами кредитования.

Основные особенности модульной архитектуры

• Изоляция рисков: Каждый займ функционирует независимо, снижая влияние дефолтов на всю систему.

• Составное кредитное плечо: Пользователи могут увеличивать свою доходность, занимая под залог и повторно депонируя его в систему.

• Эффективность капитала: Благодаря изоляции рисков Loopscale обеспечивает более эффективное использование депонированных активов.

Стратегии хранилищ и фермерство с кредитным плечом с Loops

Loopscale предлагает тщательно подобранные стратегии хранилищ, которые позволяют пользователям депонировать активы и получать выгоду от автоматизированных, заранее определенных стратегий доходности. Эти хранилища подходят для различных профилей риска и доходности, делая их подходящими как для консервативных, так и для агрессивных инвесторов.

Фермерство с кредитным плечом с Loops

Протокол включает продукт с кредитным плечом под названием «Loops», который позволяет пользователям увеличивать свою доходность, занимая под депонированный залог и повторно депонируя его. Хотя эта стратегия может значительно увеличить доходность, она требует тщательного управления рисками, чтобы избежать рисков ликвидации.

Разнообразные варианты залога на Loopscale

Loopscale поддерживает широкий спектр типов залога, повышая гибкость и доступность для пользователей. Среди них:

• LP-токены: Токены поставщиков ликвидности из децентрализованных бирж.

• Токены ликвидного стейкинга (LSTs): Токены, представляющие стейкинг-активы.

• Мемкойны: Популярные токены с высокой вовлеченностью сообщества.

• Токенизированные реальные активы: Новые варианты использования, такие как рынки кредитования под залог виски и децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN).

Это разнообразие позволяет пользователям использовать различные классы активов, удовлетворяя как традиционные, так и инновационные финансовые стратегии.

Проблемы безопасности: эксплойт на $5,8 миллиона

Несмотря на инновационный дизайн, Loopscale столкнулся с серьезной проблемой вскоре после запуска. 26 апреля 2025 года платформа подверглась эксплойту на сумму $5,8 миллиона из-за недостаточно обеспеченных займов и атаки на оракул. Этот инцидент затронул 12% от общего объема заблокированных средств (TVL).

Хронология событий

1. 10 апреля 2025 года: Loopscale был запущен, быстро собрав $40 миллионов в TVL и привлекая более 7,000 кредиторов.

2. 26 апреля 2025 года: Произошел эксплойт, выявивший уязвимости в системах управления рисками протокола.

3. Меры после эксплойта: Были приняты экстренные меры, включая остановку рынков кредитования и ограничение выводов.

Извлеченные уроки

Эксплойт подчеркивает важность надежных мер безопасности в протоколах DeFi. Хотя Loopscale прошел аудиты безопасности, инцидент демонстрирует необходимость постоянного улучшения и бдительности для защиты средств пользователей.

Экстренные меры и усилия по восстановлению средств

В ответ на эксплойт Loopscale внедрил экстренные меры для защиты пользователей и стабилизации платформы. Среди них:

• Временная приостановка: Рынки кредитования были остановлены, чтобы предотвратить дальнейшие потери.

• Ограничения на вывод: Были введены лимиты на вывод средств для сохранения ликвидности.

• Расследование и восстановление: Команда активно работает над восстановлением средств и устранением уязвимостей.

Программа баллов: стимулы для ранних пользователей

Для стимулирования роста сообщества и вознаграждения ранних участников Loopscale представил программу баллов. Эта инициатива мотивирует пользователей взаимодействовать с генезис-хранилищами и другими активностями платформы.

Преимущества программы баллов

• Ранние награды: Пользователи получают эксклюзивные привилегии за раннее участие.

• Вовлеченность сообщества: Программа поощряет активное участие и долгосрочную приверженность.

• Возможности роста: Стимулы привлекают новых пользователей, расширяя охват платформы.

Сравнение Loopscale с традиционными платформами кредитования на основе пулов

Модель книги заявок и модульная архитектура Loopscale выделяют его среди традиционных платформ кредитования на основе пулов, таких как Aave и Solend. Основные отличия включают:

• Прямое взаимодействие: Кредиторы и заемщики взаимодействуют без посредников.

• Изоляция рисков: Индивидуальные займы функционируют независимо, снижая системные риски.

• Специализированные рынки: Loopscale поддерживает уникальные рынки кредитования, такие как структурированный кредит и финансирование дебиторской задолженности.

Специализированные рынки кредитования и варианты использования

Инновационный дизайн Loopscale включает специализированные рынки для:

• Структурированного кредита: Индивидуальные решения для кредитования под конкретные финансовые потребности.

• Финансирования дебиторской задолженности: Предоставление бизнесам доступа к ликвидности через займы под будущие доходы.

• Недостаточно обеспеченных займов: Расширение доступа к кредитам для пользователей с ограниченным залогом.

Эти рынки открывают новые возможности для пользователей DeFi, выделяя Loopscale среди конкурентов и расширяя его привлекательность.

Более широкое влияние эксплойтов в DeFi на доверие инвесторов

Эксплойт, с которым столкнулся Loopscale, является частью более широкой тенденции уязвимостей безопасности в секторе DeFi. Такие инциденты могут:

• Подорвать доверие инвесторов: Пользователи могут колебаться, прежде чем взаимодействовать с новыми протоколами.

• Увеличить регуляторное внимание: Власти могут ужесточить правила для защиты инвесторов.

• Стимулировать инновации: Протоколы мотивированы разрабатывать более безопасные и устойчивые системы.

Заключение

Loopscale представляет собой смелый шаг вперед в кредитовании на Solana, предлагая инновационные решения, такие как кредитование с фиксированной ставкой, модульная архитектура и разнообразные варианты залога. Несмотря на вызовы, платформа демонстрирует устойчивость и потенциал для роста.

По мере того как сектор DeFi продолжает развиваться, уникальный подход Loopscale позиционирует его как перспективного игрока на рынке. Устраняя уязвимости безопасности и укрепляя вовлеченность сообщества, протокол имеет возможность переопределить децентрализованное кредитование и открыть новые возможности для пользователей по всему миру.